Le carrefour du marché photovoltaïque européen en 2026
En mars 2026, la loi européenne sur l'accélération industrielle a été officiellement publiée, imposant des restrictions aux projets photovoltaïques chinois et déclenchant une réaction en chaîne. Les coûts des enchères italiennes ont bondi de 17 %, la capacité installée européenne a diminué pour la première fois depuis une décennie et une panne massive dans la péninsule ibérique a tiré la sonnette d'alarme.-comment concilier protection de l'industrie et transition énergétique ?
Mots clés : transition énergétique européenne, restrictions à l'importation de produits photovoltaïques, loi sur l'accélérateur industriel, modules photovoltaïques chinois, exigences de contenu national, objectif de zéro net-, stabilité du réseau, taux de déploiement du stockage d'énergie.
2025 sera une année charnière pour l’industrie solaire européenne, pleine de contradictions.
D’une part, l’UE a annoncé qu’elle avait atteint son objectif d’installation photovoltaïque (PV) de 400 GW plus tôt que prévu, portant la capacité totale installée à 406 GW. D'un autre côté, un signal dangereux apparaît-pour la première fois depuis 2016 : les installations solaires annuelles de l'Europe diminueront d'année en année-sur-an, passant de 65,6 GW en 2024 à 65,1 GW en 2025. Plus inquiétant encore, cette tendance à la baisse devrait se poursuivre jusqu'en 2027, rendant de plus en plus lointain l'objectif de 750 GW pour 2030.
À ce moment critique, le 4 mars 2026, la Commission européenne a officiellement publié la loi sur l'accélérateur industriel (IAA), proposant de mettre en œuvre une politique « Made in the EU First » dans les marchés publics et les projets soutenus financièrement par le biais d'exigences strictes de contenu local. La Chine est explicitement exclue de la liste des « partenaires de confiance ».
Alors que « l’accélérateur » de la transition énergétique rencontre les « freins » du protectionnisme industriel, l’Europe se trouve à la croisée des chemins où elle doit prendre une décision cruciale.
Changement de marché : de l’expansion à l’ajustement structurel
1. Trois forces motrices derrière la première baisse de la capacité installée
La contraction du marché européen du photovoltaïque en 2025 n’est pas un hasard. Selon les données de SolarPower Europe, le marché photovoltaïque résidentiel a considérablement diminué, passant de 28 % des nouvelles installations en 2023 à 14 % en 2025. Cette évolution est due à une combinaison de facteurs :
Premièrement, la réduction des subventions. Dans l'ère post-de la crise énergétique, les pays ont réduit leurs programmes de soutien aux toits résidentiels. Le retrait des politiques de soutien dans des pays comme l’Italie a directement entraîné une forte contraction de leurs marchés résidentiels.
Deuxièmement, des coûts de financement élevés. Des coûts d’emprunt plus élevés et des conditions de crédit plus strictes freinent le développement de projets.
Troisièmement, les goulots d’étranglement liés à l’absorption du réseau. La panne d'électricité massive sur la péninsule ibérique le 28 avril 2025 a servi de sonnette d'alarme-en raison d'une pénétration des énergies renouvelables supérieure à 40 % et d'une inertie insuffisante du réseau. L'Espagne et le Portugal ont connu une perte instantanée d'environ 15 GW d'électricité, représentant 60 % de leur charge totale.
2. Le passage du cycle de « l'installation rapide » à la « réduction des stocks »
Les données SMM montrent que le marché photovoltaïque européen a connu un cycle complet d'« accumulation de stocks-déstockage-rééquilibrage » :
2024 : Accumulation continue de stocks : les stocks sont passés d’environ 25 GW au début de l’année à un sommet historique de plus de 50 GW en novembre.
Premier semestre 2025 : Déstockage important : en juin, les stocks étaient tombés à un minimum annuel d'environ 30 GW, les distributeurs réduisant considérablement les nouveaux achats.
Deuxième semestre 2025 : Fluctuation et ajustement : les stocks sont restés autour de 33 GW et le marché est entré dans un mode d'achat -juste à temps-.
Cela signifie que le modèle de croissance « extensif », reposant uniquement sur les exportations de modules, n'est plus viable en Europe.
Changement de politique : la loi sur l’accélérateur industriel entre officiellement en vigueur
1. Dispositions fondamentales de la loi
Le 4 mars 2026, la loi sur l’accélération industrielle, après de nombreux retards, a finalement été publiée. Son contenu principal comprend :
Seuils des marchés publics : les exigences obligatoires "Made in the EU" sont imposées aux secteurs stratégiques tels que l'acier, le ciment, l'aluminium et l'automobile, et peuvent être étendues aux industries à forte consommation d'énergie telles que les produits chimiques.
Conditions d'accès aux investissements : pour les grands projets comportant un investissement unique dépassant 100 millions d'euros dans des industries stratégiques de l'UE, si un seul pays tiers représente plus de 40 % de la capacité de production mondiale, le transfert de technologie et de connaissances doit être mis en œuvre, les exigences de production locale doivent être respectées et la proportion d'employés locaux de l'UE ne doit pas être inférieure à 50 %. Cette disposition cible principalement la Chine-dans les quatre principaux domaines que sont les batteries, les véhicules électriques, le photovoltaïque et les matières premières clés, la capacité de production mondiale de la Chine représentant plus de 40 % dans chacun.
Système d'exclusivité « Partenaire de confiance » : le traitement « Équivalent à l'origine UE » n'est accordé qu'aux pays qui ont signé des accords de libre-échange avec l'UE ou qui sont parties à l'Accord sur les marchés publics ; La Chine ne figure pas sur cette liste.
2. Désaccords internes et controverses externes
Après la publication du projet de loi, l'opposition a continué de croître.
Au sein de l'UE, la France soutient explicitement le projet de loi, mais la plupart des États membres, dont l'Allemagne, la Suède, la République tchèque, l'Estonie, la Finlande et les Pays-Bas, ont fait part de leurs inquiétudes. Le chancelier allemand Merz a publiquement critiqué le seuil minimum de pourcentage pour « Fabriqué dans l'UE », soulignant que le traitement préférentiel pour les produits fabriqués dans le pays ne devrait être utilisé qu'en « dernier recours ». L'Association allemande de l'industrie automobile a averti que le projet de loi romprait de force la chaîne d'approvisionnement mondiale, s'écartant de l'orientation fondamentale consistant à réduire les charges et à accroître l'efficacité. Ola Källenius, président du conseil d'administration de Mercedes-Benz, a déclaré sans ambages : « Les mesures protectionnistes reviennent à « trancher l'écosystème industriel à la tronçonneuse », déclenchant finalement une réaction en chaîne de hausse des prix, de rétrécissement des marchés et de représailles commerciales.
À l’échelle internationale, le Royaume-Uni, le Japon et le Canada ont tous exprimé leur profond mécontentement. Le ministère chinois du Commerce a déclaré le 6 que « le protectionnisme ne peut pas améliorer la compétitivité ; l'ouverture et la coopération sont la bonne voie vers le développement » et que les clauses pertinentes sont soupçonnées de violer le principe de la nation la plus favorisée (NPF).
Il est à noter que même au sein de la Commission européenne, il existe des divisions : Ségolène, responsable des affaires industrielles, prône des règles strictes, tandis que Šefčovič, responsable du commerce, privilégie une approche plus ouverte. Le projet de loi doit encore être finalisé par le biais de consultations entre le Parlement européen et les États membres de l'UE, et son contenu pourrait encore faire l'objet d'ajustements importants.
L’Italie met en garde : le coût élevé du protectionnisme
L'Italie est en train de devenir un « indicateur avancé » pour observer les conséquences des restrictions à l'importation.
1. Le « choc » du marché des enchères
Lors des enchères photovoltaïques menées dans le cadre du mécanisme d'incitation FerX, les projets interdisant explicitement l'utilisation de modules, de cellules et d'onduleurs chinois ont connu une forte baisse de plus de 85 % des offres gagnantes par rapport au cycle précédent. Les prix des offres retenues pour les projets survivants ont augmenté de 17,6 %.
Les analystes d'ING ont noté dans leur rapport « 2026 Energy Outlook » : « En décembre 2025, l'Italie est devenue le premier pays de l'UE à interdire aux modules, cellules et onduleurs chinois de participer aux enchères photovoltaïques. On s'attend à ce qu'en 2026, d'autres États membres introduisent des règles similaires-interdisant complètement les modules chinois ou donnant la priorité à l'achat de modules fabriqués dans l'UE-. Bien que ces mesures soutiennent la production nationale, les avantages mettront du temps à se matérialiser.
2. La capacité de production nationale est insuffisante
Le problème principal réside dans le déséquilibre de l'offre-demande. Actuellement, la capacité de production photovoltaïque nationale de l'Europe n'est que d'environ 10 GW/an, alors que l'objectif d'installation de 700 GW pour 2030 implique une demande annuelle moyenne de plus de 70 GW. Même le plan de l'UE le plus optimiste propose seulement d'atteindre 30 GW de capacité de chaîne complète-d'ici 2030.
Les modules-fabriqués en Europe sont 30-50 % plus chers que les produits importés. ING met en garde : "Abandonner les produits bon marché en provenance de Chine à court terme-La Chine représente 98 % des importations de panneaux solaires de l'UE - pourrait augmenter les coûts, perturber la coopération avec les fournisseurs et ralentir l'installation."
Défis de transformation : stabilité du réseau et montée en puissance du stockage d’énergie
1. Les réductions érodent les rendements
Les données du marché grec révèlent les défis auxquels sont confrontées les centrales électriques purement photovoltaïques (PV). Selon l'Association grecque des producteurs photovoltaïques, la réduction a atteint 1,85 TWh en 2025, soit une multiplication par dix-d'une année sur l'autre-, principalement concentrée pendant la période de pointe de production d'électricité, de 9h00 à 16h00. Cette perte de puissance non technique réduit directement le taux de rendement interne (TRI) des projets, et certains projets existants ne peuvent plus couvrir les coûts de financement, ce qui conduit les institutions financières à resserrer leurs prêts aux projets purement photovoltaïques.
2. Stockage d’énergie : de facultatif à essentiel
Le marché européen de l’électricité est confronté à un décalage entre la production d’énergie photovoltaïque de pointe et la demande d’électricité de pointe, ce qui se traduit par un excédent d’électricité à midi et de fréquents prix de l’électricité négatifs. Poussée par les mécanismes de tarification du marché, la demande de stockage d’énergie augmente rapidement.
Selon l'Agence internationale de l'énergie, la nouvelle capacité de stockage d'énergie en Europe approchera les 30 GWh en 2025, soit une augmentation-sur-année de 39 % ; parmi lesquels,-la capacité de stockage d'énergie à grande échelle en Allemagne augmentera de 180 %. Les données de l'EUPD Research montrent que la capacité de stockage d'énergie des batteries en Europe dépassera 29 GWh en 2025, soit une augmentation-sur-année de plus de 36 %.
L'attention du marché évolue des simples modules photovoltaïques vers des produits-au niveau du système qui intègrent le photovoltaïque, le stockage d'énergie et les interfaces des centrales électriques virtuelles. Les actifs dotés de capacités d'ajustement flexibles et capables de répondre aux instructions de répartition du réseau resteront compétitifs sur le marché spot de l'électricité, tandis que les projets purement photovoltaïques dépourvus de capacités d'ajustement risquent d'être éliminés du marché.
L’équilibre : trouver une troisième voie
Confrontée au dilemme entre « protéger le secteur manufacturier » et « protéger la transformation », l’UE a besoin d’une conception politique plus progressive.
Tout d’abord, reconnaissez la dimension temporelle du déficit de capacités. Au cours de la période de transition 2025-2027, les exigences obligatoires en matière de localisation des composants principaux devraient être assouplies de manière appropriée. Une fois la capacité de production locale établie après 2028, la proportion de composants locaux devrait être progressivement augmentée. Combler de force un déficit de demande de 70 GW avec 10 GW de capacité de production locale ne fera que répéter les erreurs de l'Italie.
Deuxièmement, déplacer les méthodes de soutien des barrières commerciales vers les barrières techniques. Augmenter les subventions à la R&D pour les technologies de batteries de nouvelle-génération (hétérojonction, tandem pérovskite), créant ainsi un avantage concurrentiel à la pointe de la technologie plutôt que de s'appuyer sur des fermetures de marchés.
Troisièmement, la diversification de la chaîne d'approvisionnement n'équivaut pas à une « dé-sinisation ». L'introduction de divers fournisseurs d'Inde et d'Asie du Sud-Est créera un -paysage concurrentiel à plusieurs volets-garantissant la compétitivité des coûts tout en atténuant les risques géopolitiques.
Quatrièmement, les infrastructures de stockage d’énergie devraient être une priorité politique. Au lieu d'imposer de nombreuses restrictions sur l'approvisionnement en composants, il est préférable de promouvoir le développement de capacités d'intégration de systèmes « photovoltaïque + stockage d'énergie » pour remédier au véritable goulot d'étranglement de l'absorption du réseau.
La loi sur l’accélération industrielle est toujours en cours de révision législative, ce qui laisse place à une optimisation politique. Cependant, la fenêtre d'opportunité pour l'Europe se rétrécit-la capacité installée devrait diminuer pour la première fois en 2025, l'objectif de 2030 s'éloigne de plus en plus, la stabilité du réseau tire la sonnette d'alarme et la transition vers le stockage d'énergie est imminente.
Si la loi finit par devenir un « parapluie de protection intérieure » érigeant de hauts murs, elle ne protégera pas un secteur manufacturier faible, mais plutôt une hausse des coûts de l’énergie et un ralentissement progressif du rythme de transformation. L'augmentation des coûts de 17 % en Italie a déjà servi d'avertissement.
Une véritable protection industrielle forge la compétitivité grâce à l’ouverture ; la véritable transformation énergétique recherche des résultats-gagnant grâce à une coopération pragmatique. À l'horizon 2026, tournant crucial pour le marché photovoltaïque mondial, passant de l'expansion à grande échelle à la qualité et à l'efficacité, l'Europe doit trouver un équilibre entre l'ambition industrielle et les réalités de la transformation, en veillant à ce que l'énergie solaire devienne véritablement un « moteur » plutôt qu'un « goulot d'étranglement ».
Sources de données : SMM, SolarPower Europe, EUPD Research, ING Energy Outlook 2026, Agence internationale de l'énergie, PV Magazine, Legal Daily