Impact des dernières politiques tarifaires de la Chine et des États-Unis sur l'industrie photovoltaïque en 2025

L'impact des dernières politiques tarifaires de la Chine et des États-Unis sur l'industrie photovoltaïque présente un ajustement structurel multidimensionnel et de niveau profond, qui non seulement apporte une douleur à court terme, mais favorise également l'industrie pour accélérer la transformation de la mise à niveau technologique et de la disposition mondiale.

Selon l'accord progressif conclu en mai 2025, les États-Unis suspend le "tarif réciproque" de 24% sur la Chine et annule le tarif superposé à 125%, conservent le tarif de base de 10% et fournit une période de tampon de jour 90- pour les produits photovoltaïques chinois. Bien que cet ajustement ait atténué la pression des exportations directes, les produits photovoltaïques chinois

L'exportation vers les États-Unis est toujours confrontée à trois barrières:

Les taux d'imposition élevés sont superposés: les composants du continent chinois exportés vers les États-Unis sont soumis à 201 tarifs (14,25%), 301 tarifs (50%), des droits anti-dumps et contrecaratifs (environ 45%) et un nouveau tarif de base de 10%, avec un taux d'imposition total d'environ 109,72%, ce qui rend les exportations directes vers les États-Unis presque irréalisables.

La capacité de production limitée en Asie du Sud-Est: la décision finale des tâches antidumping et compensatoires américaines sur quatre pays d'Asie du Sud-Est (Vietnam, Thaïlande, Malaisie et Cambodge) prendra effet le 2 juin 2025. Le taux d'imposition de certaines sociétés cambodgiennes est élevé que 3521%, et le taux d'imposition des sociétés financées par le Chinois et la Thaïlande dépasse généralement 200%. Seules les cellules Hanwha Q en Malaisie ont un faible taux d'imposition de 14,64% pour coopérer avec l'enquête. Cela oblige les entreprises chinoises à accélérer le transfert de la capacité de production d'Asie du Sud-Est à des pays comme l'Indonésie, le Laos, Oman et l'Arabie saoudite qui ne sont pas inclus dans la liste des tarifs.

FLUCUATIONS DE LA DEMANDE DU MARCHÉ: Après l'ajustement des tarifs, le coût de l'importation des composants américains a diminué, stimulant la demande d'installation à court terme. Cependant, l'expansion rapide de la capacité de production intérieure aux États-Unis tirée par la loi IRA (capacité dépassée 31 GW au premier trimestre de 2025) peut réduire la dépendance à l'égard des importations à long terme.

(1) Reconstruction de la chaîne d'approvisionnement: migration de capacité d'Asie du Sud-Est vers le Moyen-Orient et l'Amérique latine

Contraction de capacité en Asie du Sud-Est: l'usine de Longi Green Energy au Vietnam a temporairement arrêté la production en raison de taux d'imposition excessivement élevés, Jinkosolar a déplacé sa ligne de production de modules 3GW au Vietnam vers l'Arabie saoudite, et la base 5GW de Trina Solar au Laos a commencé la production avant la possibilité. La disposition des capacités des entreprises chinoises en Asie du Sud-Est est passée des exportations de modules vers les exportations cellulaires, en utilisant la part de faible valeur de la liaison de la batterie pour maintenir une certaine compétitivité.

Rise de la capacité du Moyen-Orient: Le Moyen-Orient est devenu un nouveau centre de capacité avec de faibles tarifs (comme l'Arabie saoudite et Oman en maintenant un taux d'imposition de base de 10%) et un soutien politique. Longi construit un parc industriel photovoltaïque 10GW aux EAU, Jinkosolar coopère avec saoudie pour construire un projet de batterie et de module de 10 gw, et TCL déploie une capacité de tranche de silicium 20GW en Arabie saoudite. Au premier trimestre de 2025, les exportations photovoltaïques chinoises vers le Moyen-Orient ont bondi de 230% en glissement annuel, avec l'Arabie saoudite et les Émirats arabes unis parmi les trois principaux marchés émergents.

Approfondissement du marché latino-américain: la capacité installée cumulative du Brésil a dépassé 55 GW au premier trimestre de 2025, avec une puissance distribuée représentant 68%. Sanjing Electric a lancé une solution complète au Brésil, SJEF Solar a renforcé la capacité de production de batteries à haute efficacité au Mexique et Chint New Energy a coopéré avec des entreprises locales pour agrandir le marché.

(2) Percée technologique: utiliser des avantages d'efficacité pour couvrir les coûts des tarifs

BC Battery and HJT Technology Breakthrough: l'efficacité de la production de masse de la batterie de Longi BC a atteint 26,6%, et AIKO a réduit les coûts grâce au processus de contact de la passivation Topcon pour promouvoir l'application des composants de la Colombie-Britannique sur le marché distribué. En raison des coûts de main-d'œuvre élevés, le marché américain préfère les composants de haute puissance. La production d'électricité des composants HJT est 5% plus élevée que celle de Topcon, devenant au centre des exportations d'équipement des entreprises chinoises.

Perovskite Technology Reserves: L'équipe universitaire normale du Yunnan a fait des progrès dans le domaine des batteries en pérovskite tout inorganiques. Les entreprises chinoises ont déployé des lignes de pilote de batterie empilées en silicium à la pérovskite crystalline au Moyen-Orient, avec une efficacité cible de plus de 28%.

(3) Innovation de la conformité: Répondre aux audits de la chaîne d'approvisionnement et aux tarifs du carbone

Suivi numérique de l'origine: les entreprises chinoises au Cambodge utilisent la technologie de la blockchain pour générer des "passeports numériques d'origine" pour prouver que les matières premières n'utilisent pas de matériaux de silicium chinois, afin de contourner les audits européens et américains de la chaîne d'approvisionnement.

Gestion de l'empreinte carbone: le tarif de carbone de l'UE (CBAM) sera mis en œuvre en 2026. Les entreprises chinoises construisent des usines zéro-carbone au Moyen-Orient (comme le parc photovoltaïque espagnol de Trina Solar à carbone zéro-carbone) pour réduire les émissions de carbone des composants grâce à la production d'électricité verte pour répondre aux exigences de l'UE.

Expansion de la capacité intérieure et défauts de la chaîne d'approvisionnement: La demande d'installation photovoltaïque américaine est forte (estimée à 60 GW en 2025), mais la capacité de production locale de la plaquette de silicium est nulle et le taux d'autosuffisance des cellules solaires n'est que de 20% et les matières premières en provenance de Chine sont encore nécessaires. Poussée par la loi IRA, la capacité de production des composants intérieures aux États-Unis s'est développée rapidement, mais les matériaux de silicium et les liaisons de plaquettes en silicium ont progressé lentement, formant une contradiction structurelle de la "surcapacité des composants et de la dépendance en amont à l'importation".

La hausse des coûts est en conflit avec les objectifs d'installation: les prix des composants américains sont aussi élevés que $ 0. 24 \/ w (3 fois le prix en Chine), et le coût de la construction de la centrale électrique a grimpé de 40% après les tarifs, entraînant directement l'objectif de neutralité en carbone de l'administration Biden de l'administration Biden. Certains projets ont été contraints de reporter en raison de coûts élevés, et la nouvelle capacité installée de US PV au premier trimestre de 2025 a chuté de 12% en glissement annuel.

Équilibre européen du marché: l'UE a adopté la "loi industrielle nette zéro" exigeant que la proportion de la capacité de production des composants photovoltaïques locaux en 2030 dépasse 40%, mais la technologie repose sur l'équipement chinois (comme la part de marché HJT Full Line de Maxsun de 70% -80%). La production localisée des entreprises chinoises en Hongrie et en Allemagne (comme l'usine allemande de Longi) consolide davantage la part de marché.

La montée des marchés émergents: l'Afrique devrait avoir 23 GW de nouvelles capacités installées de 2025 à 2028. L'Égypte et l'Afrique du Sud ont accéléré la mise en œuvre de projets par le biais de la négociation directe du gouvernement, et la proportion de correspondance du stockage d'énergie est passée de 4% à 20%. L'Inde promeut le PV distribué à travers le plan PM-Suryaghar, dans le but d'ajouter 40GW d'ici 2026, mais de renforcer les exigences de fabrication localisées.

Concours de différenciation technologique: les batteries de la Colombie-Britannique, le HJT, la pérovskite et d'autres technologies deviendront au cœur des entreprises chinoises pour percer les barrières commerciales. Par exemple, l'efficacité de la batterie de Tongwei Co., Ltd. HJT atteint 26,5%, ce qui peut compenser 40% des coûts de tarif.

Réseau régionalisé de la chaîne d'approvisionnement: les entreprises chinoises construisent un système de circulation à double circulation de «technologie chinoise + fabrication à l'étranger», formant des centres de capacité de production régionaux au Moyen-Orient, en Amérique latine et en Afrique, et réduisant la dépendance à un seul marché.

Incertitude politique: les élections américaines de 2025 peuvent entraîner des inversions de politique. Si les républicains arrivent au pouvoir, ils peuvent redémarrer les tarifs élevés; Les détails du tarif du carbone de l'UE sont encore incertains et les entreprises chinoises doivent continuer d'optimiser la gestion de l'empreinte carbone.