Analyse sommaire des prix de l’électricité sur cinq marchés émergents de l’énergie solaire et du stockage d’énergie en Asie du Sud-Est : Vietnam, Thaïlande, Malaisie, Philippines, Myanmar

L’Asie du Sud-Est connaît une croissance économique rapide, avec une industrialisation et une urbanisation accélérées qui entraînent une croissance soutenue de la demande d’électricité. Selon le Centre de l'ASEAN pour l'énergie (ACE), le taux de croissance de la demande régionale d'électricité atteindra 4 % par an d'ici 2025, soit un taux nettement supérieur à la moyenne mondiale, créant un besoin urgent de construction d'infrastructures électriques et de transformation de la structure énergétique. En tant que marchés émergents dans le secteur de l’énergie solaire et du stockage d’énergie, le Vietnam, la Thaïlande, la Malaisie, les Philippines et le Myanmar présentent des différences distinctes en termes de niveaux de prix de l’électricité, de structures électriques et de demande d’électricité.

news-1200-675

I. Données de base sur la structure du pouvoir (de 2023 à 2025)

Les structures de pouvoir des cinq pays sont fortement influencées par les dotations en ressources et les orientations politiques, présentant généralement un modèle de « domination de l'énergie fossile avec une pénétration accélérée des énergies renouvelables telles que l'énergie photovoltaïque (PV) ». Les données de base sont présentées dans le tableau ci-dessous :

Pays	Capacité totale installée (10 000 MW)	Part de l’énergie de base	Données clés sur le développement des énergies renouvelables	Caractéristiques de l'alimentation
Viêt Nam	Devrait atteindre 8,45 d'ici la fin de 2025 (révisé ; 8,76 initial ajusté à la valeur du plan officiel)	L'électricité produite au charbon-représente 32,1 %, l'hydroélectricité 28,1 % et l'énergie fossile totalisant plus de 60 %	L’objectif de capacité totale installée d’énergies renouvelables pour 2025 comprend 12 GW d’énergie éolienne ; le tarif de rachat-de l'électricité photovoltaïque excédentaire sur les toits est de 671 VND/kWh, et la part des énergies renouvelables devrait atteindre 15 % à 20 % d'ici 2030.	Les centrales électriques situées en dehors du système EVN représentent 58 % de la production totale d’électricité, avec des interruptions périodiques de l’approvisionnement en électricité ; les installations de réseau de transport et de distribution en arrière font que certaines zones ne sont pas connectées au réseau électrique unifié
Thaïlande	-	Le gaz naturel représente 60 %-65 %, le charbon plus de 40 % (des statistiques croisées existent dans la structure énergétique, y compris l'approvisionnement électrique complémentaire)	La capacité photovoltaïque installée a atteint 3 181 MW en 2023 ; droit nul sur les modules photovoltaïques importés ; prévoit d’augmenter la part des énergies renouvelables à 51 % d’ici 2037	Dépendant des importations de GNL (représentant 60 %) ; importe de l'hydroélectricité du Laos pour optimiser la structure ; promeut l'intégration de l'énergie-au gaz et des énergies renouvelables
Malaisie	La nouvelle capacité installée d'énergie était de 2,9699 millions de kW en 2023	Le gaz naturel représente 40 %, le charbon plus de 40 %, et les énergies fossiles plus de 80 %.	Pilote le développement via le programme d'autoconsommation solaire NEM -et le programme d'appel d'offres LSS ; a ajusté le plan en 2024 pour lever les restrictions sur la capacité photovoltaïque et fournir des subventions en espèces pour les installations domestiques	Différences significatives dans la répartition des ressources et la demande d’électricité entre la Malaisie orientale et occidentale ; L'exonération de l'impôt sur les sociétés pour les sociétés de leasing solaire est prolongée jusqu'en décembre 2026
Philippines	-	Le charbon représente 60 %, le gaz naturel 20 %, et les énergies fossiles 80 %.	Les énergies renouvelables représentent près de 20 %, avec l'énergie géothermique et l'hydroélectricité comme noyau central ; leader du développement de l’énergie géothermique dans la région	Faiblesse des infrastructures, prix élevés de l’électricité résidentielle, déficits d’approvisionnement en électricité existants et surtaxes temporaires ; le prix de l’électricité résidentielle est de 6,38 nouveaux dollars taïwanais/kWh (≈0,204 USD)
Birmanie	-	L'énergie traditionnelle de la biomasse représente 60 %, l'hydroélectricité étant la principale source d'énergie propre.	Lancer progressivement des projets éoliens et photovoltaïques, avec-transmission d'électricité transfrontalière en complément	Le taux d'accès à l'électricité n'est que de 44 % (il est prévu d'augmenter à 75 % d'ici 2025) ; les zones rurales dépendent de l'énergie de la biomasse ; Le PIB par habitant est d'environ 3 925 dollars américains et les fondements économiques limitent la construction d'électricité.

II. Données de base sur les prix de l’électricité de chaque pays (dernières 2025)

Les mécanismes de tarification de l'électricité des cinq pays sont diversifiés et considérablement influencés par le type d'électricité, la région et la réglementation politique. Les principaux prix et mécanismes de l’électricité sont présentés dans le tableau ci-dessous.

Pays	Prix de l’électricité résidentielle	Prix de l’électricité industrielle	Prix de l’électricité commerciale	Mécanisme de tarification de l’électricité et notes complémentaires
Viêt Nam	Tarification échelonnée : 1 984 VND/kWh (≈0,078 USD) pour 0-100 kWh, 3 967 VND/kWh (≈0,221 USD) pour plus de 701 kWh	Moyenne tension : 2 600-2 900 VND/kWh (≈0,107-0,120 USD) au sud, 2 400-2 700 VND/kWh (≈0,100-0,111 USD) au nord ; Le rapport prix crête/creux pour la haute tension atteint 146 % : 53 %	-	Mécanisme de tarification défini par le gouvernement- ; les faibles prix de l'électricité restreignent les investissements étrangers ; a subi 8 ajustements des prix de l'électricité, face à une pression importante de l'opinion publique ; Le tarif de rachat-pour l'électricité photovoltaïque excédentaire sur les toits est de 671 VND/kWh.
Thaïlande	Environ 3 bahts thaïlandais/kWh (≈0,094 USD)	Moyenne 4 Baht thaïlandais/kWh (≈0,126 USD)	Environ 8 Baht thaïlandais/kWh (≈0,251 USD)	Tarif horaire-d'utilisation- ; fortement corrélé aux prix du gaz naturel ; fournit des subventions pour les projets photovoltaïques conformes ; prévoit de lancer un programme de réduction d'impôts pour l'énergie solaire sur les toits des ménages
Malaisie	Tarification différenciée en Malaisie péninsulaire : 0,218 Ringgit malais/kWh (≈0,049 USD) pour moins de 200 kWh, 0,571 Ringgit malais/kWh (≈0,128 USD) pour plus de 900 kWh ; frais de base mensuels de 3 ringgit malais (≈0,428 USD)	0,175-0,441 Ringgit malaisien/kWh (≈0,039-0,099 USD), tarifé en basse et haute tension.	0,224-0,451 Ringgit malais/kWh (≈0,050-0,101 USD)	Tarification échelonnée ; les prix de l'électricité en Malaisie orientale sont légèrement inférieurs à ceux de la Malaisie occidentale ; a ajusté le programme NEM en 2024 pour l'étendre aux systèmes solaires agricoles,-au sol et flottants
Philippines	Environ 10,55 pesos philippins/kWh (≈0,203 USD) ; le prix de l’électricité résidentielle est de 6,38 nouveaux dollars taïwanais/kWh (≈0,204 USD)	Environ 5,84 pesos philippins/kWh (≈0,114 USD)	Fonctionnement à un niveau élevé (valeur spécifique non précisée, nettement supérieure aux prix de l'électricité résidentielle et industrielle)	Tarification-par étapes ; les prix de l'électricité sont parmi les plus élevés au monde, y compris les primes pour la construction d'infrastructures et les surtaxes temporaires ; les prix de l'électricité sont plus élevés que ceux de la région chinoise de Taiwan
Birmanie	Tarification échelonnée : 35 Myanmar Kyats/kWh (≈0,023 USD) pour moins de 30 kWh, 125 Myanmar Kyats/kWh (≈0,080 USD) pour plus de 201 kWh.	Tarification échelonnée : 125 Myanmar Kyats/kWh (≈0,080 USD) pour moins de 500 kWh, 180 Myanmar Kyats/kWh (≈0,115 USD) pour plus de 100 000 kWh.	Lié aux prix de l'électricité industrielle, environ 125-180 Myanmar Kyats/kWh (≈0,080-0,115 USD)	L’écart de prix entre l’électricité industrielle/commerciale et résidentielle est près de 7 fois ; le prix du transport d'électricité transfrontalier-est de 0,034 à 0,050 USD/kWh (projets de réduction de la pauvreté) ; le faible taux d’accès à l’électricité restreint la libération de la demande d’électricité

III. Données de base sur la consommation d’électricité de chaque pays (2024-2025)

La consommation d'électricité est fortement corrélée au niveau de développement économique et au processus d'industrialisation. Les cinq pays présentent des différences significatives en termes de taux de croissance et de structure de la demande. Les données de base sont présentées dans le tableau ci-dessous :

Pays	Données clés sur la consommation d’électricité	Part de la structure de la consommation d’électricité	Taux de croissance de la demande et perspectives d’avenir
Viêt Nam	La consommation d'électricité a atteint 258,7 milliards de kWh au cours des 10 premiers mois de 2024 ; la production annuelle d’électricité prévue devrait être de 400 à 760 milliards de kWh en 2025 (révisé, y compris la plage de planification) ; la charge maximale devrait atteindre 122,1 GW	L'électricité industrielle représente plus de 51 %, l'électricité résidentielle 35,4 % et le reste est constitué d'électricité commerciale et autre.	Le taux de croissance futur doit rester entre 10 et 15 % ; chaque augmentation de 1 % du PIB entraîne une augmentation de 1,4 % de la demande d’électricité ; la consommation d’électricité devrait être environ quatre fois supérieure à celle de 2012 d’ici 2030
Thaïlande	La consommation d’électricité dans le secteur manufacturier a augmenté de 55 % entre 2010 et 2022 ; les automobiles, l’électronique et les produits chimiques sont de gros consommateurs d’électricité	Le secteur manufacturier domine, avec une consommation d'électricité commerciale et résidentielle augmentant simultanément	Taux de croissance attendu de 4 à 6 % en 2025, correspondant au taux de croissance économique ; exigences croissantes en matière de stabilité de l’approvisionnement en électricité, cohérentes avec le taux de croissance moyen de la demande d’électricité dans la région de l’ASEAN
Malaisie	La consommation d'électricité de la Malaisie péninsulaire domine le pays, tandis que celle de la Malaisie orientale est relativement faible.	Les secteurs manufacturier, commercial et résidentiel sont les principaux domaines de consommation d’électricité	Le taux de croissance futur sera de 3 à 5 % ; le lancement de grands projets industriels fera augmenter la part de la consommation industrielle d'électricité ; la transformation énergétique nécessite de soutenir les installations de stockage d’énergie pour assurer la stabilité
Philippines	La consommation d'électricité par habitant atteindra 1 051 kWh en 2025, et la consommation d'électricité à faible teneur en carbone par habitant sera de 259 kWh.	La demande d’électricité industrielle et résidentielle se libère progressivement avec une croissance lente	La consommation d'électricité par habitant augmentera de 0,57 % par an-sur-an en 2025 ; le taux de croissance futur devrait être de 4 à 5 % ; les déficits d’approvisionnement en électricité persisteront et les prix élevés de l’électricité supprimeront une partie de la demande
Birmanie	La base globale de consommation d’électricité est faible ; l'industrie urbaine et les résidents sont les principaux groupes de demande	Les zones rurales dépendent de l’énergie traditionnelle de la biomasse ; la consommation d’électricité est concentrée dans les villes	Entrera dans une période de croissance rapide avec l’amélioration du taux d’électrification ; prévoit d'augmenter le taux d'accès à l'électricité à 75 % d'ici 2025, offrant ainsi un large espace pour les projets solaires et de stockage d'énergie

news-1200-675

IV. Analyse de la logique de formation des prix de l’électricité et des opportunités de l’industrie du solaire et du stockage d’énergie

(I) Facteurs déterminants des prix de l’électricité

1. Dotations en ressources et dépendance aux importations : la Thaïlande et les Philippines dépendent de l'énergie fossile importée (les importations thaïlandaises de GNL représentent 60 %), de sorte que leurs prix de l'électricité sont considérablement affectés par les fluctuations des prix internationaux de l'énergie ; Le Vietnam et la Malaisie dépendent des ressources locales en charbon et en gaz naturel, ce qui se traduit par des prix de l'électricité relativement stables ; Le Myanmar s'appuie sur l'hydroélectricité et le transport d'électricité-transfrontalier, qui sont fortement influencés par les conditions hydrologiques et les politiques de coopération.

2. Politique et équilibre des moyens de subsistance : les cinq pays régulent l’offre et la demande par le biais de tarifs d’électricité différenciés. Le Vietnam envisage de réformer sa politique de tarification de l'énergie pour attirer les investissements étrangers, et le mécanisme de tarification actuel fixé par le gouvernement-a des limites ; La Malaisie et le Myanmar équilibrent les revenus des entreprises et le fardeau des moyens de subsistance grâce aux frais d’électricité de base et aux différences de prix.

3. Coûts d'infrastructure et de transformation : Les Philippines et le Myanmar ont des infrastructures faibles et leurs prix de l'électricité incluent des primes de construction ; Le Vietnam, la Thaïlande et la Malaisie partagent les coûts de la transformation des énergies renouvelables via les prix de l'électricité, par exemple le Vietnam subventionne le tarif de rachat pour l'électricité photovoltaïque excédentaire sur les toits et la Malaisie prolonge la période d'exonération fiscale pour les entreprises photovoltaïques.

(II) Opportunités différenciées dans l’industrie solaire et du stockage d’énergie

1. Prix de l'électricité élevé et écarts de marchés : Philippines (prix de l'électricité résidentielle ≈0,203 USD), sud du Vietnam (prix de l'électricité industrielle ≈0,107-0,120 USD) et secteur industriel/commercial du Myanmar (maximum ≈0,115 USD). Les systèmes solaires et de stockage d’énergie peuvent compenser les prix élevés de l’électricité grâce à l’élimination des pointes, au remplissage des vallées et à l’autoconsommation, avec une courte période de retour sur investissement.

2. Prix de l’électricité moyen et marchés stables : Thaïlande, Malaisie et nord du Vietnam. Avec des prix de l'électricité stables, les opportunités se concentrent sur la régulation des pointes du réseau et la consommation d'énergie renouvelable (la Malaisie a assoupli les restrictions sur les projets photovoltaïques en 2024, exigeant le soutien des installations de stockage d'énergie pour garantir la stabilité du réseau).

3. Faibles prix de l'électricité et marchés axés sur les politiques : secteur résidentiel du Myanmar (minimum ≈0,023 USD) et Malaisie orientale. Les projets solaires et de stockage d’énergie s’appuient sur des orientations politiques, se concentrant sur des scénarios tels que l’électrification rurale et l’approvisionnement en électricité dans les zones reculées.

(III) Conseils sur les risques potentiels

Certains pays n'ont pas suffisamment de stabilité dans leurs politiques de prix de l'électricité (par exemple, le Vietnam a ajusté fréquemment les prix de l'électricité-de-heure de consommation, subissant 8 ajustements et faisant face à la pression de l'opinion publique). Le Myanmar est confronté à des risques de fluctuation en raison du système fiscal et des impacts des politiques transfrontalières ; les Philippines et la Thaïlande sont touchées par les chocs internationaux sur les prix de l'énergie, et l'incertitude des prix de l'électricité peut affecter les attentes en matière de bénéfices des projets solaires et de stockage d'énergie.

V. Résumé et perspectives

Les marchés de l'électricité des cinq pays d'Asie du Sud-Est présentent des caractéristiques fondamentales telles qu'une « demande en plein essor, une transformation structurelle et des prix de l'électricité différenciés », offrant des opportunités d'aménagement différenciées pour l'industrie de l'énergie solaire et du stockage d'énergie. Le Vietnam, les Philippines et le Myanmar ont une forte demande rigide en matière d’énergie solaire et de stockage d’énergie en raison de déficits d’approvisionnement en électricité, de prix élevés de l’électricité ou de potentiel de croissance ; La Thaïlande et la Malaisie disposent d’un large espace pour soutenir le stockage d’énergie en s’appuyant sur l’expansion de la capacité installée d’énergies renouvelables et sur les besoins d’optimisation du réseau. À l'avenir, avec la mise en œuvre de politiques nationales de transformation de l'énergie et l'amélioration des infrastructures, l'application des systèmes solaires et de stockage d'énergie dans des scénarios tels que la compensation des coûts, l'approvisionnement électrique stable et l'électrification à distance continuera de s'approfondir.