Une brève analyse de l'impact de la nouvelle politique énergétique de Trump
L'attitude globale de Trump à l'égard des tarifs douaniers, IRA(Crédit d'impôt en vertu de la Loi sur la réduction de l'inflation)et d'autres questions est relativement négative, mais son attitude envers les nouvelles énergies s'est récemment adoucie.
Trump et son équipe consultative ont un jour qualifié l’IRA de législation néfaste et ont prétendu révoquer les fonds inutilisés de l’IRA et annuler les crédits d’impôt. Mais les remarques de Trump sur les nouvelles énergies se sont récemment atténuées, et comme Musk a publiquement soutenu la campagne de Trump, l'attitude de Trump a également changé. Si le président veut abroger le projet de loi du président précédent, le processus est long et il est difficile d'annuler l'IRA, mais il peut utiliser le privilège présidentiel pour suspendre la mise en œuvre de certaines clauses.
La demande de photovoltaïque et de stockage d’énergie aux États-Unis est relativement forte et dépend fortement de la chaîne d’approvisionnement chinoise.
Selon l'American Photovoltaic Association, la capacité installée d'énergie photovoltaïque aux États-Unis devrait être d'environ 37,8/38,6 GW en 24-25, et la demande correspondante en composants est de 49,2/50,2 GW. En excluant la capacité de production de batteries photovoltaïques des quatre pays d’Asie du Sud-Est et de la Chine, la capacité mondiale de production redondante de batteries est limitée et l’écart est important. En termes de stockage d’énergie, nous prévoyons que la demande de batteries de stockage d’énergie aux États-Unis en 2024, 2025 et 2026 devrait atteindre 70 GWh, 110 GWh et 130 GWh. À l'heure actuelle, les batteries de stockage d'énergie aux États-Unis sont principalement fournies par des fournisseurs nationaux, et la capacité de production nationale aux États-Unis sera difficile à répondre à la demande à l'avenir.
Impact des politiques américaines : L'impact de l'augmentation des tarifs est relativement faible et l'annulation des subventions de l'IRA aura un impact plus important sur la demande des terminaux.
Pour les batteries au lithium, la Chine exporte directement moins de véhicules électriques et de batteries de puissance vers les États-Unis ; pour les batteries de stockage d'énergie, les États-Unis sont fortement dépendants du fer-lithium chinois et pourraient à l'avenir importer des capacités de production d'entreprises chinoises de l'étranger. Pour le photovoltaïque, la demande locale peut être satisfaite principalement par des composants étrangers en dehors des quatre pays d’Asie du Sud-Est et par des capacités de production de composants aux États-Unis. Cependant, si les subventions de l'IRA sont annulées, l'investissement initial dans les centrales électriques de stockage d'énergie photovoltaïque des terminaux sera fortement affecté, affectant ainsi la demande des terminaux ; en outre, l’annulation des subventions affectera également la capacité de production locale.
Résumé : L’essentiel de la demande réside dans les subventions de l’IRA plutôt que dans les droits de douane, et on s’attend à ce que la Chine reste fortement dépendante.
Nous pensons que le cœur de la demande réside dans l’économie terminale apportée par les subventions de l’IRA. À l’heure actuelle, le processus permettant au nouveau président d’annuler les subventions de l’IRA est long et difficile. La chaîne d'approvisionnement américaine en matière de photovoltaïque et de stockage d'énergie est fortement dépendante de la Chine. Il est donc peu probable que l'augmentation des droits de douane conduise au remplacement de la chaîne d'approvisionnement chinoise à court terme, en particulier en cas de manque d'approvisionnement efficace de la production nationale américaine. capacité et fournisseurs connexes tels que les batteries de stockage d’énergie. Une augmentation substantielle des droits de douane peut également s’avérer un choix difficile.